结合各大半导体公司的第三季度财务报告，我们可以看到，上季度收入第一的半导体公司仍然是三星。在业务增长方面，NVIDIA表现最佳，同比分别增长57%和22%。英特尔在十家公司中排名最后，同比仅增长5%，同比下降2.2%。在盈利能力方面，德州仪器仍然拥有最高的毛利率，而存储行业的毛利率增长最快。第三季度，只有高通台积电的毛利率同比下降，其中高通降幅最大，这与两家公司成本上升密切相关。以下是从几家主要半导体制造商的第三季度财务报告分析中得出的一些结论。
仓储业务呈现高增长，但库存仍然很低
第三季度三星半导体业务收入约224亿美元，同比增长40%;以30亿美元领先于前英特尔之王。
三星的良好表现归功于存储市场的繁荣。随着边缘计算、人工智能、物联网等技术的发展，数据中心、交通、医疗、制造、安全等领域的存储需求持续强劲。可以看出，除了三星，它也是存储巨头SK海力士，微米技术在第三季度分别迎来了45%和37%的性能增长。
我们可以看到，今年第二季度有存储业务的公司毛利率达到45%(三星半导体业务的具体财务业绩未披露，也没有数据)，同比增长10%以上。在蓬勃发展的市场周期中，这三家公司都宣布了扩大生产的计划。
今年上半年，三星已完成西安工厂二期扩建，总投资150亿美元，主要生产闪存芯片;与此同时，三星还宣布将扩建平泽P3工厂，预计将于2022年3月引进生产设施。对于海力士，海力士计划以600亿美元收购美国NAND业务，目前仍在等待中国的批准。10月，微米宣布将在10年内投资超过1500亿美元用于内存制造和研发。该消息人士称，美光的计划包括扩大其在美国的晶圆厂，并可能在日本建立一家新的DRAM芯片厂。
然而，在对下一季度的预测中，微米将其收入修订为7.45亿美元至78.5亿美元，环比下降8%。美光认为，PC OEM客户其他零部件的短缺将影响存储芯片的购买，存储芯片的出货量可能会下降。与此同时，海力士和美光都表示，该公司的库存处于较低水平。美光第三季度的库存价值为45亿美元，周转天数为84天，低于正常的95-105天。
为什么高通和台积电的毛利率下降了?
除了台积电和高通，几家主要制造商的毛利率普遍上升。台积电和高通毛利率的下降可能与两家公司的业务扩张有关。
11月11日，台积电和索尼联合宣布在日本成立新的合资工厂。除了与美国政府就在日本引进晶圆厂进行谈判外，张还警告称，在美国和其他国家建设晶圆厂的成本可能会增加。台积电第二季度利润同比低于预期，毛利率仅为50%。台积电毛利率的下降与台积电最近的扩张投资密切相关。摩根士丹利预测，明年的扩张投资可能会降至50%以下。
尽管台积电第三季度毛利率同比下降，但与第二季度相比，第三季度并没有分析师预期的那么低迷。台积电第三季度净利润环比增长16.3%，毛利率环比增长1.3%。值得注意的是，台积电的智能手机平台业务环比增长2个百分点，这与苹果9月份推出搭载a15芯片的新产品有关。
高通公司报告称，第四季度(截至9月底)净利润为27.98亿美元，同比下降5%，但高通公司的总收入达到93.36亿美元，创下第四季度新高。值得注意的是，高通QCT(芯片)业务收入达到77.33亿美元，同比增长56%，净利润24.64亿美元，环比增长143%。
手机业务在高通芯片业务中仍占收入比例最高。上季度，多家手机厂商发布新产品，导致高通骁龙芯片出货量同比增长21%，手机芯片业务收入46.86亿美元同比增长56%。然而，物联网业务在高通芯片业务中的增长率最高，物联网销售额达到15.4亿美元，同比增长66%，是高通芯片业务的第二大份额。
可以说，高通的整体业绩非常亮眼，芯片业务中非手机业务的增长也符合高通的预期。高通公司毛利率的下降主要是由于成本的增加。高通公司的财务报告显示，2021财年高通公司员工人数增加了约4000人，研发成本达到71.76亿美元，同比增长20%。高通公司表示，将通过其在移动和智能连接方面的优势布局物联网业务。
营收增长5%，英特尔第三季度仍未回归王者
本季度，英特尔仍未夺回第二季度失去的第一名。
英特尔客户计算业务部门的收入为97亿美元，同比下降2%。英特尔表示，其缺乏核心影响力，导致出货量下降。与此同时，英特尔的数据中心业务以10%的速度增长，收入达到65亿美元。
疫情恢复后，物联网市场增长强劲，iotg收入10.42亿美元，同比增长54%，营业收入2.76亿美元，比上年增长352%以上，成为增长最快的iotg机构。
英特尔在其盈利预测中表示，由于该公司的投资计划，该公司的毛利率将在未来几年降至51%至53%，接近十年来的最低水平，包括idm20计划和先进工艺超过台积电。
概括
在整理了各大制造商的财务报告后，我们发现物联网正在成为半导体行业的下一个增长点。因此，物联网市场对数据中心、通信、存储等相关业务的需求将保持强劲。在这种趋势下，各大制造商必然会采取下一步行动。
